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不懂的金融商品不要買 ( 2008/04/29 16:30 林奇芬 )
鄰居一位老太太最近突然跑來找我，她說：去年銀行理專跟她介紹一個理財商品，她投資了二百萬元，結果理專跟她說，若目前贖回可能僅剩不到一百萬元。她問我該怎麼辦？我聽了嚇一大跳，趕忙問她買的是什麼？她也說不清楚，後來我看了產品說明，才知道原來她買了一檔不保本的連動債，由於連動的股票股價大跌，投資慘遭巨額虧損。
近期有關於連動債的糾紛引起廣泛的關注，根據媒體報導，國內銷售連動債商品超過兆元，但在次貸風暴後，因多項不保本產品客戶遭到重大虧損，陸續引發糾紛。有投資民眾向金管會、銀行公會、或是民意代表申訴，因而引起媒體報導與大眾矚目。雖然有部份事件，民眾與銀行間達成某個程度的和解，但其實還有更多民眾只能自認倒楣，無法有什麼具體做為。
從這些連動債的糾紛中，我覺得有些金融從業人員確實難辭其咎。以鄰居老先生老太太為例，過去他們的理財方式完全以存款為主，幾乎沒有高風險投資，可是在理財專員的介紹下，他們陸續買了好幾檔不保本的連動債產品，同時理專幫他們規畫的定時定額基金投資組合，幾乎全部是高風險產品。我很好奇的問鄰居老太太，她的理財期待是什麼？她說只要比銀行定存好一些就可以了。如果真是這樣，她的理財專員完全忽略她與先生是銀髮族的現實，又沒有幫她做好控制風險的下檔保護，看在我的眼裡真的為他們感到心痛。
但另一方面，我認為鄰居老先生老太太自己也要負一部份責任。當老太太把產品說明拿給我看時，她說，究竟買了什麼商品，她其實完全看不懂。「如果看不懂，寧願不要買。」我跟老太太說，寧可錯過賺錢機會，也不要怎麼虧光都不知道。
我並不認為所有連動債產品都不好，但最重要的是，投資人對於該產品的風險與收益是否有充份認知。我發現一般人投資連動債產品時，忽略了好幾個重點：
第一， 它是外幣計價產品，匯率風險有多高？ 第二， 第二，它的期間有多長，我可以長期投資嗎？第三， 第三，它究竟有沒有百分之百保本？（很多的情況是沒有）第四， 第四，它的利息計算方式，我看得懂嗎？（通常首期很高，但後面的計算方式，大部份人看不懂）第五， 第五，它的連結投資標的是什麼？我可以判斷未來走勢嗎？（這部份最難，幾乎無法掌握）
這是新興金融工具，可以看得懂、掌握風險的投資人畢竟是少數，但因為透過金融機構大量行銷，使投資人誤以為是低風險產品，因此才產生難以彌補的虧損與糾紛。近期我又看到媒體報導，現階段銀行熱銷產品是雙元貨幣組合，因連動債陰影使民眾轉而擁抱存款產品。但還是一樣，雙元貨幣產品雖然賺得到利息，但最大的風險是匯率，這部份投資民眾是否充份了解？如果不懂，又貿然的衝進去，會不會再一次受傷害？
不懂的金融商品不要買 ( 2008/04/29 16:30 林奇芬 )
鄰居一位老太太最近突然跑來找我，她說：去年銀行理專跟她介紹一個理財商品，她投資了二百萬元，結果理專跟她說，若目前贖回可能僅剩不到一百萬元。她問我該怎麼辦？我聽了嚇一大跳，趕忙問她買的是什麼？她也說不清楚，後來我看了產品說明，才知道原來她買了一檔不保本的連動債，由於連動的股票股價大跌，投資慘遭巨額虧損。
近期有關於連動債的糾紛引起廣泛的關注，根據媒體報導，國內銷售連動債商品超過兆元，但在次貸風暴後，因多項不保本產品客戶遭到重大虧損，陸續引發糾紛。有投資民眾向金管會、銀行公會、或是民意代表申訴，因而引起媒體報導與大眾矚目。雖然有部份事件，民眾與銀行間達成某個程度的和解，但其實還有更多民眾只能自認倒楣，無法有什麼具體做為。
從這些連動債的糾紛中，我覺得有些金融從業人員確實難辭其咎。以鄰居老先生老太太為例，過去他們的理財方式完全以存款為主，幾乎沒有高風險投資，可是在理財專員的介紹下，他們陸續買了好幾檔不保本的連動債產品，同時理專幫他們規畫的定時定額基金投資組合，幾乎全部是高風險產品。我很好奇的問鄰居老太太，她的理財期待是什麼？她說只要比銀行定存好一些就可以了。如果真是這樣，她的理財專員完全忽略她與先生是銀髮族的現實，又沒有幫她做好控制風險的下檔保護，看在我的眼裡真的為他們感到心痛。
但另一方面，我認為鄰居老先生老太太自己也要負一部份責任。當老太太把產品說明拿給我看時，她說，究竟買了什麼商品，她其實完全看不懂。「如果看不懂，寧願不要買。」我跟老太太說，寧可錯過賺錢機會，也不要怎麼虧光都不知道。
我並不認為所有連動債產品都不好，但最重要的是，投資人對於該產品的風險與收益是否有充份認知。我發現一般人投資連動債產品時，忽略了好幾個重點：
第一， 它是外幣計價產品，匯率風險有多高？ 第二， 第二，它的期間有多長，我可以長期投資嗎？第三， 第三，它究竟有沒有百分之百保本？（很多的情況是沒有）第四， 第四，它的利息計算方式，我看得懂嗎？（通常首期很高，但後面的計算方式，大部份人看不懂）第五， 第五，它的連結投資標的是什麼？我可以判斷未來走勢嗎？（這部份最難，幾乎無法掌握）
這是新興金融工具，可以看得懂、掌握風險的投資人畢竟是少數，但因為透過金融機構大量行銷，使投資人誤以為是低風險產品，因此才產生難以彌補的虧損與糾紛。近期我又看到媒體報導，現階段銀行熱銷產品是雙元貨幣組合，因連動債陰影使民眾轉而擁抱存款產品。但還是一樣，雙元貨幣產品雖然賺得到利息，但最大的風險是匯率，這部份投資民眾是否充份了解？如果不懂，又貿然的衝進去，會不會再一次受傷害？
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